Ce marché se résoudra à « Hausse » si le prix de Clôture pour le mois actif des contrats à terme sur le gaz naturel le 26 mars 2026 est supérieur au prix de Clôture pour le mois actif des contrats à terme sur le gaz naturel le jour de trading le plus récent précédent.

Ce marché se résoudra à « Baisse » si le prix de Clôture pour le mois actif des contrats à terme sur le gaz naturel le 26 mars 2026 est inférieur au prix de Clôture pour le mois actif des contrats à terme sur le gaz naturel le jour de trading le plus récent précédent.

Pour chaque jour de trading, le prix de clôture se réfère à la valeur « Clôture » de Pyth de la bougie de 1 minute horodatée à 17 h 00 HE à cette date.

Par exemple, ordinairement, un marché le lundi se référerait au vendredi précédent pour son prix de clôture le plus récent, à moins que le vendredi ne soit pas un jour de trading selon le calendrier des heures de trading applicable, auquel cas il se référerait au jour de trading le plus récent précédent suivant.

Si les deux prix de clôture spécifiés sont exactement égaux, ce marché se résoudra 50-50. Les prix de clôture seront utilisés exactement tels que publiés par Pyth, sans arrondi.

Si le contrat du mois actif ne se négocie pas du tout pendant la session de trading pertinente, le marché se résoudra 50-50.

Pour les contrats à terme sur le gaz naturel, le mois actif se réfère au mois de contrat listé le plus proche. Le mois actif change à 18 h 00 HE au début de la session de trading deux jours ouvrables avant le dernier jour de trading de ce contrat, auquel point le prochain contrat listé devient le mois actif.

Pour les contrats à terme sur le gaz naturel (NG), le dernier jour de trading est défini comme quatre jours ouvrables avant le premier jour calendaire du mois de livraison du contrat, conformément aux spécifications de contrat du CME.

Pour les besoins de ce marché, les jours de trading seront déterminés selon le calendrier des heures de trading applicable pour le marché sous-jacent.